Un informe de la economista Daniela Bossio revela que el 48,3% de las personas que solo acceden a créditos de proveedores no financieros presenta mora superior a tres meses, frente al 21% de los deudores bancarios exclusivos.
Los niveles de mora de las familias aumentaron desde fines de 2025, tanto entre deudores de bancos como de proveedores no financieros de crédito (PNFC). Según estimaciones correspondientes a mayo de 2026, el ratio de irregularidad se ubica por encima del 12% en bancos y del 30% en PNFC, mientras que en mayo de 2025 esos valores eran del 4,5% y 12,9%, respectivamente.
Un informe elaborado por la economista Daniela Bossio, de MDE, señala que los deudores exclusivos de PNFC —personas que no acceden a créditos bancarios— suman casi 5 millones. De ese grupo, el 48,3% registra más de 90 días de atraso en el pago de sus deudas. En contraste, entre los deudores exclusivos de bancos la proporción es del 21%.
El total de créditos otorgados por PNFC —que incluye fintech, emisoras de tarjetas no bancarias, mutuales, cooperativas y casas de venta de electrodomésticos— representa menos del 20% del stock total de financiaciones bancarias a personas humanas. No obstante, en términos de cantidad de personas asistidas, los PNFC atienden a 12,5 millones de personas, frente a los 15,6 millones que atienden los bancos.
El informe describe que los deudores exclusivos de PNFC suelen carecer de ingresos formales y regulares, lo que les impide acceder al sistema financiero tradicional. Estos préstamos se otorgan con exigencias mínimas pero bajo condiciones menos favorables: por ejemplo, un adelanto de haberes a 30 días tiene un costo financiero total (CFT) del 190% efectivo anual en un banco, mientras que un préstamo similar solicitado por una aplicación de fintech tiene un CFT del 719%.
Bossio advierte que se genera un círculo vicioso: personas con ingresos informales e inestables, que necesitan complementar sus ingresos mediante créditos, solo acceden a préstamos excesivamente caros que se tornan impagables, sin posibilidad de refinanciación tras el empeoramiento de su historial crediticio.
En todo el sistema financiero amplio —bancario y no bancario— hay casi 6 millones de deudores en situación irregular, de los cuales 2,4 millones son exclusivos de PNFC. Algunos bancos implementaron planes de refinanciación, pero la problemática persiste más allá de los deudores del sistema financiero tradicional.
“No podemos saber con los datos disponibles a mayo si la mora bancaria ha alcanzado un pico, pero la problemática de los deudores no bancarios, también bajo el paraguas regulatorio del BCRA, merece ser identificada, analizada y abordada”, concluye Bossio.